一畜牧禽渔业年度总量情况

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中国畜牧业肉类产量约6500万吨一年，其中80%为猪肉，牛肉和羊肉产量保持增长态势。非洲猪瘟导致目前猪存栏下滑超过40%，对应约2000多万吨猪肉。

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中国的猪肉和鸡肉产量在非洲猪瘟前都已经处于下降的趋势，说明需求已经平缓，潜在影响因素可能包括，劳动力人口下滑，人口老龄化，外出餐饮发展，餐饮及食品工业丰富发达分流了对主餐及在家做饭比例，鸡肉主要包括黄羽鸡和白羽鸡，16年到18年前白羽鸡下滑幅度较大。

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鸡蛋一直保持平稳增长，反映出鸡蛋蛋白作为食品食材的稳定需求。总量目前在3000万吨一年的产量，如果盈利较好供给扩产潜力较大。

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中国水产品产量截止2018年为6400多万吨一年，在肉类中属于较快增长态势，其中海产品略大于淡水产品，应该贡献了主要增量，反映出人们对高档食材以及新品类的偏好。未来几年在非洲猪瘟的影响下估计增长还将加速。

二 世界主要畜牧禽渔产品年度产量及贸易情况

中国猪肉产量约占世界产量一半

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美国农业部未来两年的预测基于中国非洲猪瘟影响，中国猪肉产量下降约2000万吨的年均产量。全球猪肉总出口量持续攀升，2018年已经达到800万吨每年，并有望在未来两年超过1000万吨每年的贸易量。在猪瘟前就已经存在的中西方猪肉价差过大，食品工业和餐饮服务的发展促进了贸易商对猪肉进行全球转移，在成本的驱动下中国本土的猪品种基本绝迹，但是我们需要注意的是，农产品并不是完全的标准品。中国的猪跟国外的猪并非完全一样，口感及口味直接烹饪是有差异的，更别说跟我们20年前传统的中国本土猪种相比。因此进口猪肉多用在食品加工环节。而目前中国饲养的国外品种的猪肉产销量下降，也表明猪肉的需求在下降，这基于劳动力人口的见顶以及猪肉本身作为食物的吸引力在下降。这也启示我们未来养殖的差异性会加大，我们对食材的品质和丰富度要求提高。

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2008年后全球牛肉保持低速稳定增长，产量约6000万吨一年。

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全球出口量保持较快增长，贸易量在1000万吨左右，未来两年有望达到1100万吨以上。

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西方国家最大的肉类品种是鸡肉，西方的鸡肉品种以白羽鸡为主。产量接近1亿吨，中国约占百分之十的产量，中国分为传统的黄羽鸡和外来品种白羽鸡，一般统计数据认为白羽鸡占比55%左右，但现实中可能大量农村散养户的黄羽鸡养殖量未纳入统计而被低估。全球贸易量也约1000万吨左右。因为白羽鸡中西方价格差异不大，主要是鸡不同部位差异较大，鸡胸肉和鸡翅整体差异不大。西方不吃鸡爪，内脏等，鸡杂碎冻品进口较多。

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世界渔业产量增长是最快的肉类蛋白品类，体量中西方都非常巨大。如今海洋被污染，未来食品安全问题在海产品中同样值得担忧。

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三中国各种肉类进口情况

1猪肉

目前猪肉进口接近16年的水平，一个月十几万吨，2019年预计将达到100多万吨，预计未来2年进口量将加大，达到300万吨以上。如果放开管制及税收猪瘟导致的猪肉短缺及加大的价格差将促进猪肉贸易的增加，中美猪肉价目前差达到5倍，到岸价格目前2美元多每千克，还有将近4倍的差价。

2牛肉

国内牛肉价格是国外价格的2倍多，但跟猪肉类似，牛肉也并非完全标准产品，不同地区的牛肉并不能全球对比。美国牛肉，奶牛肉，澳洲牛肉，或者澳洲胶水牛肉，神户牛肉，中国土黄牛肉品质差别巨大。但在餐饮调料和成本驱动的作用，牛肉的使用量还是大幅增长，很多进口牛肉流入了餐饮市场，进口牛肉这些年大幅增长。未来依然有望快速增长，进口增长潜力预计能翻一倍。从目前的一年100多万吨，增长到300万吨。

3水产品进口量

目前一年进口体量在400万吨以上，供给很大。

4禽类

如上文所说，中美禽肉价格相差不大，主要是鸡爪鸡杂相差较大，整个禽肉和杂碎的进口量只有6-7万吨每个月，全年量不到100万吨。到岸价格大概2.3美元左右的鸡肉冻品价格。

目前国内鸡肉综合价格涨幅远小于猪肉，在目前价格水平下，进口量不会有太大增长动力，相反目前国内白羽鸡鸡胸肉价格低于国外，如果国外鸡肉涨价，出口的动力会加大。

四 非洲猪瘟各品种替代变动情况预估

1未来3年左右保守预计平均猪肉减少2000万吨，在高价格及对猪瘟的担忧下猪肉自然需求下降20%，潜在需求缺口1000万吨左右，进口猪肉预计能提供200万吨，加上其他食品零食对主食的替代，因此缺口差异可能为几百万吨级别，如果在高价格驱动下，存栏量恢复到2017年存栏的70%以上，猪肉价格预计会回落到相对正常价格。

2猪肉需求转移过来的1000多万吨对其他肉类需求，可能会分布为，鸡肉增长20-30%，能提供300多万吨，牛羊肉养殖增加和进口增加预计能提供200万吨。鸡蛋使用增加预计能提供300万吨（其目前体量就有3000多万吨），水产品预计能提供600多万吨。增加的需求将会自然提高短期相关产品的价格，相关产品价格将会以猪价为锚进行一定程度跟随。但缺口程度不会导致太过严重从而引发恶性通胀以及社会问题。猪肉价格很可能明年将见顶，但回落幅度和高位水平将取决于猪瘟控制力度。未来各农产品的成本将刚性上调，低点也必然会逐步抬高。而大企业因为能更好控制成本和提高效率，在成本提高驱动以及新一代年轻人远离农业趋势下，中国大宗农产品的市场集中度有望快速提高，去散户趋势明显加剧。农业工业化趋势，食品工业化趋势已经开启。同时个性化差异化的农产品和餐饮将会高端市场同样快速增长。